בשבוע שעבר, שוק הקריפטו לא הצליח לצאת מדשדוש. בקשר לרדיפת Binance, הביטקוין ירד מתחת ל-27 אלף דולר, ובכלל, מצב הרוח של המשתתפים לא מדבר על חיובי. כעת יש עוד "חדשות דוביות" – ממשלת ארה"ב מתכננת למכור יותר מ-51,000 BTC שנתפסו בתיק דרך המשי. שחרור של מספר כה גדול של מטבעות בשוק יכול לעורר לחץ קנייה.
היום, ביטקוין התחיל את הבוקר עם נפילה חדשה. המטבע הקריפטו הראשי איבד את רמת התמיכה של 28,000 דולר (-2.67%). שווי השוק ירד ל-1.16 טריליון דולר.
לפנינו שבוע המסחר בחג פסח. בוא נראה איזה נתונים זה יביא.
יוֹם שֵׁנִי. מדד (PMI) ISM במגזר הייצור
מוקדם יותר השבוע, משקיעים יסתכלו על מדד מנהלי הרכש של ISM (PMI) עבור מגזר הייצור בארה"ב. תחזית – 48.0. אם יתברר כנמוך יותר, יש לצפות לקונסולידציה בשוקי המניות בארה"ב, כפי שהיה בחודש הקודם. עם אפשרות זו, מדד הדולר (DXY) ייחלש, והביטקוין אמור לעלות.
מצד שני, אם מגזר הייצור יתייצב ויתברר כגבוה מהתחזיות של מומחים, שוק המניות אמור להישאר שורי. באופן אידיאלי, גם מגזר הקריפטו יכול להצטרף למהלך החיובי הזה ולחזור לשיא השבוע הקודם.
גם ביום שני, אנו ממתינים למדדי מפתח תעשייתיים מסין, יפן ואירופה.
יוֹם שְׁלִישִׁי. דוח JOLTS מרץ
נתוני JOLTS הם אינדיקטור למחסור או עודף בעבודה בארה"ב. הפד ציין שוב ושוב ששוק העבודה חייב להיחלש כדי שהבנק המרכזי יקל על המדיניות המוניטרית. הבנקאים אמרו לאחרונה שהם צריכים להגדיל את האבטלה ל-4.5% כיעד לשנת 2023. באופן כללי, המדד חשוב, ואתה צריך לעקוב אחריו.
אנליסטים צופים 10.4 מיליון משרות פנויות במרץ – כלומר כ-200 אלף פחות מאשר בפברואר. אם המספרים יתבררו כנמוכים מהצפוי, הדבר יצביע על כך שהמיתון הכלכלי הגיע סוף סוף לכלכלת ארה"ב. זה כנראה יוביל לירידה חדשה בשוק המניות ועלול להפעיל לחץ על מגזר הקריפטו.
גבול גבוה יותר יגרום לכך שחברות אמריקאיות ימשיכו ליצור יותר מקומות עבודה חדשים מהתחזית. ראינו מגמה זו ב-6 החודשים האחרונים. אם זה יימשך, אנחנו מחכים לתגובה חיובית בשוקי המניות והקריפטו.
יום רביעי. מדד (PMI) ISM במגזר השירותים
ב-5 באפריל אנו צופים את מדד מנהלי הרכש במגזר השירותים. תחזית אנליסטים – 54.5. אם המספרים האמיתיים יהיו גבוהים יותר, המשקיעים יקחו זאת בחיוב. שוק המניות והמטבעות הקריפטו יכולים שוב להרוויח מכך.
אם בניגוד לציפיות, תחום השירותים ייחלש משמעותית, זה יהיה איתות ברור לכך שכלכלת ארה"ב מתקררת יותר ויותר. בתגובה, משקיעים עשויים למכור באופן פעיל מניות של מגזר זה. כתוצאה מכך המחירים עשויים לרדת, במיוחד ב-S&P500. אבל קשה לחזות את ההשפעה של המדד הזה על הביטקוין. היסטורית, הוא נוטה יותר להגיב לירידה חזקה בנאסד"ק.
יוֹם שִׁישִׁי. דוח תעסוקה ואבטלה
ב-7 באפריל, העולם המערבי חוגג את יום שישי הטוב. שוקי המניות בארה"ב לא עובדים. רק שוק החוזים העתידיים פתוח ויכול להזיז את מחירי המדדים.
עם זאת, ארה"ב אמורה לפרסם נתוני שכר לא חקלאיים חשובים בארה"ב (NFP) לחודש מרץ. מומחים מחכים ל-213 אלף משרות חדשות (בחודש הקודם היו 265 אלף).
אם המספרים יתבררו כגבוהים יותר (כפי שהיה במשך 6 חודשים ברציפות), אנו יכולים לצפות לתגובה חיובית בשווקים הפיננסיים. המיתון, שרבים מהמשתתפים בשוק רואים בו בלתי נמנע, יידחה שוב לעתיד.
אבל נתונים חלשים על שוק העבודה עשויים להשפיע לרעה על המגזר הפיננסי ולהוביל לאיחוד מחירים.
אירוע השבוע – עדכון שאפלה
האירוע המרכזי של השבוע בשוק הקריפטו ידאג ללא ספק לאתריום. המפתחים קבעו עדכון Shapella ליום רביעי. מעתה ואילך, משקיעים יוכלו למשוך טוקני ETH בSTAKING מרשת Beacon Chain. בדיקות בגורלי ובספוליה הראו שהסיכוי לטעות עדכון קטן. העדכון יוסיף גם פרוטוקולים חדשים EIP-3651, EIP-3855, EIP-3860, EIP-4895 ו-EIP-6049, שאמורים להגדיל את תפוקת ה-Ethereum דרך מה שמכונה dunksharding.
השוק יבחן בעיקר כמה משקיעים יחליטו למשוך כספים (ותגמולים) מ-Beacon Chain
******
למען הסר ספק, אלכסנדרה ליפשיץ מספקת שירותי הכשרה ולימוד בלבד, אינה בעלת רישיון מכוח חוק הייעוץ ואינה עוסקת במתן שירותי ייעוץ השקעות כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, תשנ״ה – 1995 (להלן: ״חוק הייעוץ״) למעט עיסוקים הפטורים מרישיון בהתאם לקבוע בחוק הייעוץ.
