ביטקוין ב-$600,000, תחרות בין הבלוקציינים
בקצרה על העיקר
1.הענף יהפוך לפוליטי יותר. על המשתתפים בשוק להבין שלרגולטורים בארה"ב וברחבי העולם יש משקל עצום והם יכולים להשפיע ישירות על היבטים מסוימים של התעשייה, כמו גם על צדדים נגדיים בודדים;
2.ההתמקדות תהיה בביטקוין, מטבעות stablecoin )במיוחד אלגוריתמים( ו-CBDC;
3.מגזר ה-CeFi יחזור למעמדו המוביל בשוק. הפוטנציאל הגבוה של מוצרי מטבעות קריפטוגרפיים מוסדיים;
4.תהיה תחרות בין פתרונות L1. מטבע אתריום כנראה יאבד את מעמדו כדגל טכנולוגי; או שאולי להפך יהפוך להיות מקום ראשון ויעבור את הביטקוין.
5.מגזר ה-DeFi יהפוך להיות מוסדר יותר. בכך יתחיל שדרוג טכנולוגי הדרגתי שיימשך מספר שנים; 6.בום של יישומי "צרכנים" עם פתרונות בלוקצ'יין;
7.היווצרות תשתית חומרה מקבילה;
8.צמיחה מהירה של יישומים שפותחו בשוק דובי. בפרט את Project Guardian מבנק JPMorgan Chase והרגולטורים.
9.אלו הן רק חלק מהתחזיות של סלקיס לשנת 2024. לאחר מכן, נסתכל מקרוב על הנקודות החשובות ביותר של הדו"ח.
ביטקוין
"למרות שקשה לחזות כיצד הוא יסחר בטווח הקצר, הערך העתידי שלו כמעט בטוח".
התזה העיקרית במקרה הזה היא די פשוטה – הכל עובר לצורה דיגיטלית. ביטקוין נותר פתרון יציב בתנאים של אי ודאות כלכלית.
גרף של מחוון MVRV )השוואה של שווי השוק הנוכחי והמומש של נכס(. ערך אינדיקטור מעל 3 מתאים לשיא מקומי. יתרה מכך, מאוקטובר עד דצמבר 2023, הוא עלה מ-1.3 ל-2.05, לפי Glassnode:
יחד עם זאת, יש עדיין מקום לקונסולידציה ארוכת טווח בשוק. זה מצוין על ידי אינדיקטור דומיננטיות הנכסים.
הדוח קובע כי בשנת 2017 ירד חלקו של הביטקוין מ-87% ל-37%. ב-2021, השיעור התאושש ל-70%, אבל אז ירד בחזרה ל-38% בשיא הבועה.
בזמן כתיבת שורות אלו הנתון הגיע ל-53.4%. קל לקרוא סיבוב חדש של מגמת העלייה בתרשים, אולם, יש מקום לקונסולידציה:
השיעור יגיע ל-60% בשיא עליית תעודות הסל. יחד עם זאת, הסיכון לירידת מחירים נומינלית ויחסית נמוך ביותר.והביטקוין הוא זה שיעמוד בראש מחזור ה"שורי" החדש.
את'ריום
ביטקוין מתעלה על Ethereum בשל רצונם של משקיעים מוסדיים ל"משחק נקי".
יחד עם זאת, המערכת האקולוגית נמצאת בעמדה פגיעה מכיוון שלאורך זמן, פתרונות L2 ו-L3 יעלו עליה במונחים טכניים.
כרגע אין תרחיש שבו Ethereum ישיג ביצועים טובים יותר מביטקוין. עם זאת, הפוטנציאל שלו שכן הנכס שולט זה מכבר בסביבתו.
ניתן להשוות את העימות בין את'ריום לסולנה עם התחרות בין ויזה למסטרקארד.
שווקים נזילים מאוד
מטבעות ביטקוין, Ethereum ומטבעות יציבים שווה ערך לדולר שולטים בנתח של 75% משווי השוק של נכסי הקריפטו. מדובר בסוג של השקעות סולידיות שיעילות הן בטווח הקצר והן בטווח הארוך.
עם זאת, הפוטנציאל הגבוה של "25% הנוספים".
מתוך 26,000 המניות שנסחרו מאז 1926, רק 86 פוזיציות היוו מחצית מהצמיחה שלאחר מכן. עם זאת, רק חלק קטן מהמנהיגים של אז שרדו.
רוב מנפיקי תעודות הסל מתעלמים ממגמה זו על ידי "הימורים" על ביטקוין ואיתריום.
מנצחים ב"מלחמת" ההתשה של מטבעות הקריפטו
שלושה צדדים נגדיים בקטגוריה זו: בורסת Coinbase, וכן את החברות Circle ו-Galaxy Digital. בשנת 2024, הראשון צפוי לשמור על מעמדה בארצות הברית ולהגדיל את השפעתו בשווקים זרים.
ההיערכות של Galaxy Digital להנפקה בארצות הברית.יחד עם זאת, לא סביר שאחת מחברות הקריפטו תיכנס לבורסה לפני תום הבחירות לנשיאות באמריקה.
האנשים המובילים בתחום לשנת 2024
1.מנכ"ל BlackRock, לורנס פינק, ומנכ"לית Ark Invest, קאתי ווד. הבחירה לטובת שני המועמדים הללו נובעת מהעובדה ש-Ark Invest הייתה הראשונה שהגישה בקשה לתעודת סל ביטקוין נקודתית, בעוד BlackRock הפכה את הכיוון הזה לאחד המגמות המרכזיות של 2023;
2.מנכ"ל Circle, ג'רמי אלאיר ו-CSO דנטה דיספרט. לפי מומחים, הארגון הזה הוא המועמד הראשון להנפקה ב-2024, וזה אומר הכל;
3.ראש איגוד הבלוקצ'יין האמריקאי כריסטין סמית' ומנכ"לית ועדת העל של פיירשייק, מייקל קרקס. זה היה זה שגייס 78 מיליון דולר מחברות קריפטו גדולות כדי לתמוך במועמדים פוליטיים בודדים בבחירות לקונגרס ב-2024;
4.הסנאטורית אליזבת וורן וה"מיניונים" שלה. זהו ספק הקריפטו העיקרי בסנאט האמריקאי. וורן ידועה בעיקר בזכות חוק ה-AML שלה, שעליו דיברנו קודם לכן;
5.אילון מאסק. אחד ה"איקונוקלסטים" העיקריים שתמכו בתעשיית מטבעות הקריפטו ב-2023.
6.מנכ"ל גרייסקייל השקעות מייקל זוננשיין וחברת CLO קרייג סלם. החברה זכתה בניצחון מוחץ בתביעתה נגד רשות ניירות ערך האמריקאית;
7.מייסדי Castle Island Ventures, ניק קרטר ומתיו וולש. הם צוינו בעיקר בשל "כתבות ותחזיות משכנעות", כולל בהגנה על ביטקוין;
8.מייסד שותף של הפרויקטים צנטריפוגה וטאוליה לוקאס ווגלסאנג, ראש הקרן לפיתוח כוכבים דנל דיקסון וראש הנכסים הדיגיטליים ב-Apollo Global Management Christine Moy;
9.מייסד שותף של פרויקט Farcaster Dan Romero ומייסד שותף של פלטפורמת SocialFi .0xRacer תחת השם הבדוי friend.tech
מטבעות למעקב בשנת 2024
1.בלוקציין BASE מבורסת Coinbase. 2.בלוקצ'יין מודולרי Celestia. הרשת המרכזית הושקה בתחילת נובמבר 2023;
3.לקוח אימות חדש של Solana בשם Firedancer. מטרתו להפחית את עלויות העסקאות ולהגדיל את תפוקת הרשת;
4.פלטפורמה חברתית המבוססת על פרוטוקול Farcaster המבוזר;
5.פרוטוקול LIDO FINANCE. דיווחנו בעבר שהערך הנעול הכולל שלו הגיע לשיא חדש של כל הזמנים;
6.פרויקט הקישוריות CCIP של Chainlink. הרעיון הוצג עוד ב-2022.
7.פרויקטים Blur, Blend and Blast;
8. פרויקט PROJECT GUARDIAN זוהי תוכנית מקיפה להערכת הסיכויים לטוקניזציה של נכסים ומכשירי DeFi על ידי הרשויות של סינגפור ויפן בשיתוף עם JP Morgan Chase.
טרנדים 2024
1.הפרויקט friend.tech החל יחד עם השקת הרשת הראשית Base. זהו פרויקט SocialFi המבוסס על פרוטוקול מבוזר. המפתחים מבטיחים להציג גרסה חדשה של הפלטפורמה ב-2024;
2.שוק NFT. התיקון בשוק NFT בשנת 2023 היה צפוי, אך קצבו עלה על ההערכות. 3.פרויקטים ORDINALS ואוספי NFT המופעלים על ידי AI גנרטיבי. 4.טרנד GameFi ומשחקי בלוקצ'יין אחרים. זה במגזר עם פוטנציאל עצום שכן יש לו בסיס צרכנים מוכן; 5.פרוטוקולי זיהוי וחשבונות מקושרים טוקנים; 6.מודלים של עולמות אוטונומיים דיגיטליים; 7.מדינות הרשת.
***** אלכסנדרה קלפר ליפשיץ מספקת שירותי לימוד, אינה בעלת רישיון מכוח חוק הייעוץ ואינה עוסקת במתן שירותי ייעוץ השקעות כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי .השקעות, תשנ״ה – 1995 עיסוקים הפטורים מרישיון בהתאם לקבוע בחוק הייעוץ
