ביטקוין התחיל את השבוע בגל חיובי. הוא עלה לכמעט 28,000 דולר, והוביל את הראלי בין 10 המטבעות הקריפטו המובילים (28,272.57 דולר, +2.11%).
הזינוק הזה החל לאחר ההסכם העקרוני על תקרת החוב הלאומי. החדשות הגבירו את התיאבון של המשקיעים לנכסים מסוכנים ולמסחר בכלל.
בואו נראה אילו אירועים ישפיעו על השוק בשבוע החדש.
יוֹם שְׁלִישִׁי. נתוני אמון הצרכנים
מחר מועצת הועידה תפרסם את נתוני אמון הצרכנים בארה"ב האחרונים לחודש מאי. אנליסטים צופים ירידה במדד מ-101 ל-99.0. בחודשים הראשונים של השנה, אמון הצרכנים ירד בהתמדה. אם זה יימשך, זה יגדיל עוד יותר את הסבירות למיתון אפשרי בארה"ב.
נתוני צרכנים חלשים השפיעו לאחרונה לרעה על דינמיקת המחירים בשוק הפיננסי. אז אם מדד הביטחון יירד שוב, אנחנו נערכים לתיקון בשוק מטבעות הקריפטו.
אם תחרוג מהתחזית והאופטימיות של הצרכנים האמריקאים עולה על הציפיות, גרפים של מטבעות קריפטוגרפיים אמורים לעלות מכך.
המדדים האחרים של יום שלישי כוללים מכירות קמעונאיות ואינפלציה בספרד, התמ"ג השוויצרי, סנטימנט M3 בגוש האירו והיצע הכסף, מדד S&P Case/Schiller למטרופולין ארה"ב ונתוני מחירי נכסים של FHFA.
יום רביעי. דו"ח שוק העבודה בארה"ב
ב-31 במאי בשעה 16:00 ישוחרר הדוח האחרון על עבודתו של JOLTS לאפריל. מומחים מצפים ל-9.77 מיליון משרות פנויות (הנתון הקודם היה 9.59 מיליון, הרבה מתחת לתחזיות).
אם מספר המשרות הפנויות באפריל שוב יהיה נמוך יותר, זה יהיה אות נוסף למיתון כלכלי עמוק בשוק העבודה האמריקאי. המשמעות היא שהסבירות למיתון במחצית השנייה של השנה הולכת וגדלה. דוח JOLTS חלש עשוי להוריד את מדדי המניות בארה"ב שצמחו לאחרונה, ואת מטבעות הקריפטו איתם.
אז אנחנו מקווים שחברות אמריקאיות יצרו עוד מקומות עבודה חדשים, והסבירות להמשך המגמה השורית תגדל. דוחות JOLT חיוביים קודמים בשנת 2023 העלו את BTC למעלה.
כמו כן, המשקיעים ממתינים לנאומים של בכירי הפד – באומן, קולינס, ג'פרסון והארקר. הפדרל ריזרב אמר בפגישתו במאי כי הוא מוכן לסיים את הקמפיין האגרסיבי של 14 חודשים להעלאת הריבית. אבל מאז, כמה קובעי מדיניות של הפד שינו את הנאום שלהם. הם טענו שהאינפלציה לא מתקררת מהר מספיק. זה נתמך על ידי נתוני יום שישי על אינפלציית הליבה – היא עלתה בחדות ל-4.7%. אז בואו נראה מה מצב הרוח של הרגולטור עכשיו.
מדדי סביבה נוספים: PMI אזורי של שיקגו בארה"ב, פד בז', ייצור תעשייתי יפני, PMI של תעשיית סין (CFLPL), מכירות קמעונאיות בשוויץ, אינפלציה ותמ"ג בצרפת.
יוֹם חֲמִישִׁי. האינפלציה באיחוד האירופי
בשעה 11:00 גוש האירו יודיע על נתונים ראשוניים על המחירים לצרכן. בתקופה הקודמת לא השתנה שיעור האינפלציה והסתכם ב-7.0%. מומחים בטוחים שהנתון יישאר זהה. עם זאת, עקב ירידה חדשה במחירי הצרכן בארה"ב, לא ניתן לשלול ירידה.
אם האינפלציה תתברר מתחת לציפיות האנליסטים, שוק המניות האירופי אמור לנצח, מה שיעזור לייצב עוד יותר את שוק מטבעות הקריפטו. אבל הצמיחה הבלתי צפויה של מדד המחירים לצרכן עלולה להפחיד משקיעים.
אנו מצפים גם לנאום נוסף של הארקר מהפד.
מדדי יום חמישי נוספים: PMI סין, הודו וגוש האירו, דוחות ADP על שוקי העבודה, PMI ו-ISM בארה"ב.
יוֹם שִׁישִׁי. דו"ח שוק העבודה
הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה תפרסם את נתוני השכר הלא-חקלאיים האחרונים (NFP) לחודש מאי. בחודש הקודם, מספר המשרות החדשות הסתכם ב-230,000, שהיה גבוה משמעותית מתחזית המומחים של 160,000. זה לא טוב במיוחד עבור שוק הקריפטו, מכיוון שמספרי השכר הגבוהים שאינם חקלאיים מצביעים על כך שהפד אינו נלחם באינפלציה בצורה יעילה מספיק. . כלומר, זה בעצם מתיר להם את הידיים לקראת ההידוק הבא.
מומחים צופים כעת ש-160,000 מקומות עבודה חדשים ייווצרו במאי. אם המספרים יתגשמו, הרי שהתגובה הראשונית עשויה להיות תיקון מחירים בבורסה, אך הסיכון להעלאות ריבית נוספות יקטן.
אבל דוח NFP חזק יתרום לטווח קצר למחירים גבוהים יותר בשוק הקריפטו ובשווקי המניות. אבל יהווה גורם להידוק נוסף מצד הפד.
השווקים מתמחרים כעת את הסבירות שהפד יעלה את הריבית ב-25 נקודות בסיס נוספות בפגישתו ב-14 ביוני בסביבות 64%.
כמו כן, ביום שישי יפורסם שיעור האבטלה לחודש מאי. הערכת מומחי השוק היא 3.5 נקודות אחוז. באפריל ירד שיעור האבטלה לשפל שיא של 3.4%. זאת למרות נתונים חלשים מתחום הנדל"ן והבנייה. תחזיתו של יו"ר הפד פאוול לפיה מיתון מתקרב בארה"ב עלול להוביל לעלייה בשיעור האבטלה ל-4.5% טרם אוששה.
שבוע סופר מוצלח לכולם
******
למען הסר ספק, אלכסנדרה ליפשיץ מספקת שירותי הכשרה ולימוד בלבד, אינה בעלת רישיון מכוח חוק הייעוץ ואינה עוסקת במתן שירותי ייעוץ השקעות כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, תשנ״ה – 1995 (להלן: ״חוק הייעוץ״) למעט עיסוקים הפטורים מרישיון בהתאם לקבוע בחוק הייעוץ.
