רכבת הרים חדשה של הפד, נאום פאוול, דוחות אפל ו-Coinbase
במהלך השבוע האחרון ירד הביטקוין אל מתחת לרף 27,000 דולר מספר פעמים, אך באופן כללי הוא סיים את החודש עם עלייה של 3.05%.
השבוע הנוכחי בשוק העולמי מבטיח להיות מעניין ביותר. במהלכו נלמד את החלטת הפד בעניין הריבית. באפריל החליטה ארה"ב להשאיר את השער ללא שינוי, אז כעת הציפיות והמתח בשוק הגיעו לשיא.
מיד לאחר החלטת הפד, תחל הוועידה המיוחלת של ראש המחלקה, ג'רום פאוול. הוא יגיב על המצב הכלכלי בארה"ב, שישפיע מאוד גם על השוק. אבל זה לא יהיה "האירוע המעניין" היחיד השבוע. אז בוא נלך לפי הסדר.
יוֹם שְׁלִישִׁי. נתונים מסין, ארה"ב וגוש האירו
השבוע של המספרים החדשים מתחיל ב-2 במאי עם נתוני האינפלציה של גוש האירו לאפריל. מומחים חזו את מדד המחירים לצרכן על 7.0%. אם יתברר כנמוך יותר, אנו יכולים לצפות לתגובת שוק שורית במגזר המניות והמטבעות הקריפטו. בהתאם לאינפלציה הגבוהה תהיה השפעה שלילית על האזור הכלכלי האירופי.
ביום שלישי תפרסם סין מדד הפעילות העסקית. זה ישפוך יותר אור על המצב בסחר הבינלאומי.
למה סין חשובה? חלק ניכר מהריבאונד במדדים מתחילת השנה הונע על ידי "סין החזקה". הכלכלה שלהם צומחת ונראה שפרסומי המאקרו של השבוע יאשרו את עוצמת ההתאוששות הנוכחית. אבל אם הדו"ח החדש יהיה שלילי, זו תהיה הפתעה גדולה למשקיעים. יתכן והמשמעות היא שהמצב הכלכלי החלש הכללי בעולם מונע מסין את כוחה. מדדים אמריקאים (ובעתיד גם מטבעות קריפטוגרפיים) יגיבו לכך בצמיחה.
יום רביעי. החלטת ריבית הפד
ב-3 במאי, כל תשומת הלב של המשקיעים תהיה מרותקת להחלטת הריבית של הפד. השוק נותן סיכוי של 88% שהרגולטור יגדיל אותו בעוד 25 נקודות. לכן, ברור שאם הם נשארים ללא שינוי, אפשר לסמוך על אופוריה בשוק.
אגב, עדיין יש סיכוי שהפד לא יעלה את הריבית.
ראשית, פוליטיקאים רבים דורשים זאת.
שנית, סימני הלחץ במגזר הבנקאי התחדשו בימים האחרונים (בעיות ב-First Republic Bank).
וטיעון נוסף נגד העלאת הריבית הוא הביצועים הרבעוניים הטובים מהצפוי של חברות אמריקאיות רבות.
בכל מקרה, יום רביעי מבטיח להיות יום תנודתי מאוד בשוק מטבעות הקריפטו. והתרשימים יגיבו בצורה פעילה יותר לא להחלטת הפד עצמו, אלא לנאומו של פאוול.
איך לקרוא את הצהרותיו של פאוול. שתי אפשרויות
שוורים היו רוצים לשמוע רמזים להורדת ריבית ולראות אם ה-FED מתכנן הורדת ריבית השנה. כאן יש לנו שתי אפשרויות.
אפשרות 1: אם הוא יגיד שהסיכויים להורדת הריבית אינם סבירים, הדבר עלול להפחית את סנטימנט השוק. אבל לא לגמרי, כי לפחות השוק יידע שהריבית לא תעלה. בנוסף, השווקים כבר "עיכלו" את התעריפים הנוכחיים מהרבה בחינות ומוכנים לעבוד איתם.
אפשרות 2: הודעתו של פאוול כי מאי לא תהיה סוף מחזור הידוק המדיניות עלולה לפגוע בשווקים עוד יותר. כלומר, עשויה להיות עלייה נוספת בחודשים הקרובים אם האינפלציה לא תרד. עמדה כזו עלולה אפילו לגרום לסערה בשוקי האג"ח, המניות והקריפטו.
יוֹם חֲמִישִׁי. החלטת ריבית ה-ECB
ב-4 במאי הפוקוס יעבור לאירופה. הבנק המרכזי האירופי יודיע על החלטת הריבית השלישית שלו השנה. מומחים צופים שהיא תגדל ב-0.25% עד 3.75%. עם זאת, אם כריסטין לגארד תפתיע את השוק עם העלאת ריבית של 50 נקודות בסיס, הרי שהתגובה הראשונית בשוק המניות באירופה צפויה להיות שלילית ותאפשר למחירים להתקין. עם אפשרות זו, האירו יעלה, ומדד הדולר DXY ייפול. זה ישפיע לטובה על חוזק הביטקוין.
לאחר מכן תתקיים מסיבת עיתונאים של נשיאת ה-ECB, כריסטין לגארד. הפקיד ייתן את הערכתה לגבי התפתחות הסיכויים הכלכליים של אירופה וייתכן שיכריז על צעדים חדשים של מדיניות מוניטרית.
יוֹם שִׁישִׁי. דו"ח שוק העבודה בארה"ב
ביום שישי, ארה"ב אמורה לפרסם דו"ח על משכורות מחוץ למשק. הכלכלה צפויה למשוך 180,000 מקומות עבודה – פחות מאשר במרץ.
אם ציפיות האנליסטים מוצדקות או המספרים נמוכים יותר, כדאי לתכנן איחוד מחירים בבורסה. למה? כי מעט משרות מעידות על סכנה של מיתון בכלכלה האמריקאית.
אם נתוני התעסוקה יתבררו כגבוהים מהצפוי, תיתכן עלייה מתמדת במניות בארה"ב. גם שוק מטבעות הקריפטו אמור להרוויח מכך.
באותו יום יפורסם שיעור האבטלה בארה"ב. מומחים מעריכים – עלייה של עד 3.6%. אם הנתון הוא כזה או גבוה יותר, אזי שוקי המניות יקחו זאת לשלילה, שכן אבטלה מתמשכת מחמירה את התנהגות הצרכנים בטווח הבינוני.
אם שיעור האבטלה יישאר באותה רמה נמוכה, זה מצביע על כך שכלכלת ארה"ב נשארת עמידה. השווקים יצפו ליותר קניות. גם מטבעות קריפטו צריכים להרוויח מכך.
תוצאות של חברות אמריקאיות:
יום שלישי: התקני מיקרו מתקדמים (AMD), פורד, אובר, סטארבקס.
יום רביעי: Qualcomm, Etsy, BarrickGold, Kraft-Heinz, TripAdvisor.
יום חמישי: Apple, Moderna, Shopify, Coinbase, Booking, Peloton
יום שישי: Warner Bros-Discovery.
הנושאים העיקריים שיש לפקוח עליהם עין הם, כמובן, מגמות מכירות של אייפון ורווחי אפל, כמו גם תוצאות של Coinbase על ידי חברות קריפטו.
**********
למען הסר ספק, אלכסנדרה ליפשיץ מספקת שירותי הכשרה ולימוד בלבד, אינה בעלת רישיון מכוח חוק הייעוץ ואינה עוסקת במתן שירותי ייעוץ השקעות כהגדרתם בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, שיווק השקעות וניהול תיקי השקעות, תשנ״ה – 1995 (להלן: ״חוק הייעוץ״) למעט עיסוקים הפטורים מרישיון בהתאם לקבוע בחוק הייעוץ.
